中泰证券一季度营收35.7亿净利增四倍 合并万家基金股权重估收益6.58亿占比57%
发布时间：2023-04-25 07:20:44
来源：同花顺财经
随着经济持续复苏，市场行情回暖，一季度证券行业公司业绩明显改善。
近期，上市券商相继披露2023年一季报。其中，中泰证券（600918）（600918.SH）为首家披露一季报的上市券商，在报告期内实现营业收入35.7亿元，同比增长92.77%；归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）为11.53亿元，同比增长424%。
(资料图)
事实上，除了中泰证券之外，申万宏源、东方证券、东北证券、方正证券等已披露业绩情况的券商，一季度业绩普遍较为乐观。
投资业务业绩回升及合并万家基金产生的股权重估收益增加，是中泰证券一季度业绩显著提升的主要原因。记者注意到，今年2月，中泰证券完成对万家基金11%股权的收购，持股比例提升至60%。一季度，中泰证券合并万家基金产生的股权重估收益约为6.58亿元，占公司当期净利润的比例高达56.9%。
而主要业务条线中，今年一季度，中泰证券投资银行业务、资产管理业务手续费净收入为4.24亿元、3.07亿元，同比增长168.27%、112.93%。不仅如此，在2022年曾成为券商业绩拖累的自营业务，今年以来随着市场行情的回暖也得到明显恢复。今年一季度，中泰证券的自营业务收入合计约为13.85亿元，同比增加20.77亿元，增幅超过300%，占中泰证券当期营业收入的比例约为38.8%。
上市券商业绩普遍明显回升
日前，中泰证券发布上市券商今年首份一季报。2023年一季度，中泰证券实现营业收入35.7亿元，同比增长92.77%；净利润为11.53亿元，同比增长424%；扣除非经常性损益后的净利润为4.71亿元，同比增长152.67%；加权平均净资产收益率为3.15%，同比增加2.53个百分点。
记者梳理发现，从上市券商当前已披露的情况来看，今年以来证券行业业绩明显复苏。数据显示，截至4月23日，已发布业绩快报的上市券商中，申万宏源、东方证券、东北证券、方正证券在2023年一季度分别实现营业收入57.65亿元、44.37亿元、18.5亿元、17.73亿元，同比增长19.35%、41.93%、131.49%、6.3%；同期四家券商的净利润分别为20.11亿元、14.28亿元、3.78亿元、5.56亿元，同比增长87.77%、525.67%、245.93%、16.55%。
同时，其他已披露一季报的上市券商中，中原证券（601375）、首创证券（601136）、信达证券（601059）、长城证券（002939）分别实现营业收入4.64亿元、4.34亿元、10.9亿元、11.2亿元，同比增长19.31%、40.93%、36.28%%、79.55%；净利润7050万元、1.76亿元、2.16亿元、4.51亿元，同比增长282.45%、110.73%、30.19%、675.92%。
宏观经济复苏、注册制全面铺开、股市和债市改善等因素，都被视为证券行业业绩恢复的主要原因。上述券商中，东北证券就表示，2023年一季度，国内经济运行平稳，市场主要指数整体上涨，全面注册制正式实施，资本市场迎来较好发展契机。公司保持战略定力，坚持稳健进取，加快转型发展，强化核心能力，积极推动各项业务发展，实现经营业绩大幅提升。
华西证券（002926）则测算，今年一季度，上市券商营业收入约为1208亿元，同比增约60%；归母净利润约381亿元，同比增约60%。天风证券（601162）则预计，证券业2023年一季度合计实现营收1169亿元，同比增长53%；实现净利润444亿元，同比增长75%。
除此之外，2022年一季度业绩基数较低，也是上市券商2023年一季度业绩普遍高增的原因之一。以中泰证券为例，2022年一季度，中泰证券实现营业收入18.52亿元、净利润2.2亿元，同比减少24.38%、66.99%。
而在2022年后三个季度中，中泰证券分别实现营业收入31.62亿元、24.03亿元、19.07亿元，同比减少4.51%、25.88%、54%；净利润6.92亿元、0.17亿元、-3.38亿元，同比减少33.17%、98.03%、151.54%。这也使得2022年全年中泰证券实现营业收入93.25亿元，同比减少29.09%；净利润5.9亿元，同比大降81.56%。以此来看，今年一季度，也是中泰证券时隔四个季度后净利润再次恢复正增长。
自营业务收入13.85亿同比增加20.77亿
据中泰证券披露，一季度公司业绩提升主要是由于投资业务业绩回升及合并万家基金产生的股权重估收益增加。
分业务条线来看，2023年一季度，中泰证券利息净收入为3.65亿元，同比下滑46.73%。手续费净收入中，中泰证券的经纪业务手续费净收入为7.46亿元，同比减少约23.66%。但同期，中泰证券投资银行业务手续费净收入为4.24亿元，同比增长168.27%；资产管理业务手续费净收入3.07亿元，同比增长112.93%。
值得关注的是，在2022年曾成为券商业绩拖累的自营业务，今年以来随着市场行情的回暖也得到明显恢复。今年一季度，中泰证券的投资收益为8.79亿元，同比增长8.4%，同时公允价值变动损益由上年同期的-14.64亿元增长至5.37亿元。
记者粗略计算，今年一季度，中泰证券的自营业务收入合计约为13.85亿元，较上年同期的-6.92亿元增加20.77亿元，增幅超过300%，占中泰证券当期营业收入的比例约为38.8%。
除了上述主营业务之外，万家基金的并表，也大幅增厚了中泰证券的业绩。去年7月，中泰证券曾披露，公司拟作价2.896亿元收购万家基金11%股权。今年2月，此笔收购完成，中泰证券对万家基金的持股比例提升至60%，万家基金成为中泰证券的控股子公司。
作为老牌公募基金公司，截至2022年12月末，万家基金旗下管理公募基金120只，管理规模3489.24亿元，较年初增长836.57亿元，增幅31.54%，其中，非货币基金管理规模1808.70亿元，较年初增长173.88亿元，增幅10.64%。2022年，万家基金实现营业收入16.08亿元，营业利润4.31亿元，净利润3.29亿元。
由于中泰证券分步取得万家基金控制权交易对原股权公允价值进行重估及购买日之前与原持有股权相关的资本公积转入投资收益6.58亿元，该等投资收益具有特殊性和偶发性，计入非经常性损益，此部分的收益约占中泰证券今年一季度净利润总额的比例为56.9%。
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